TEMEL ANALİZ

Temel analiz döviz piyasalarını etkileyen ekonomik, sosyal ve politik etkenlerin analizini yapar.

Forex piyasasında başarılı olmak için finans piyasalarının durumu, döviz fiyatlarını etkileyen işsizlik oranları, enflasyon gibi makroekonomik göstergelerin özellikleri konularında bilgili olmak gerekir.

Genel olarak temel analiz piyasayı etkileyebilecek siyasi ve ekonomik etkenlere bağlı bilgilerin yorumlanması ve geleceğe yönelik fiyat tahminlerinde bulunulmasıdır.

Temel ekonomik verileri yorumlayarak, para birimlerinin veya paritelerin gelecekteki hareketlerini önceden tahmin edebilmek mümkündür.

Temel analiz, forex piyasasında gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmede tek başına yeterli değildir. Bunun sebebi farklı temel etkenlerin piyasayı içinde bulunduğu mevcut duruma göre farklı etkileyebilmesidir.

Verimli bir temel analiz için çok sayıda faktörü dikkate almak gerekir, kullandığınız bilgi sayısı arttıkça analizin doğruluğunu da arttırabilirsiniz.

Temel analiz makro düzeyde araştırmalar yaptığından, makro verilerle ilgilenir. Bu sebeple bir paritede işlem yapacağımızda bu parite ile ilgili temel analiz yapabilmek için o para birimlerinin ait olduğu ülkelerdeki siyasi olaylar, ekonomik gelişmeler, arz-talep durumu, işsizlik oranları, faiz oranları, jeopolitik olaylar hakkında bilgi sahibi olmak gerekir.

Bu konuda Lider Forex müşterilerine gerekli bütün desteği sağlama amacı taşımaktadır. Gerçek hesap açan her müşterisine günlük analiz içinde teknik seviyelerle birlikte, o gün paritenin seyrini etkileyebilecek haber verilerini, hangi saatte açıklamaların geleceğini ve bu açıklamaların pariteyi
hangi yönde etkileyebileceği gibi bilgileri müşterilerine ulaştırmaktadır.

Öncü Ekonomik Göstergeler

CCI Tüketici Güven Endeksi

Tüketici güven endeksi, tüketicilerin, ekonominin şu andaki durumu hakkındaki görüşlerini ve gelecek ile ilgili beklentilerini gösteren ulusal bir ekonomik göstergedir. Tüketicilere anketteki belirli sorular sorulur ve verilen cevaplara göre belirli hesaplamalar yapılarak açıklamalar yapılır.
Katılımcılar sorulara, kişisel gelirleri ve piyasa koşullarını göz önüne alarak cevap verirler. Faiz oranları ve kişisel gelir, kişisel tüketimi en çok etkileyen olgudur. Devlet için açıklanan rakamlar önemlidir, faiz oranlarını belirlerken bu rakamları da dikkate alır. Sonuç olarak tüketici güven endeksi verilerindeki pozitif artış ait olduğu ülkein para birimini olumlu yönde etkileyecektir.

Açıklanma zamanı: Her ayın son salı günü.

CPI Tüketici Fiyat Endeksi 

Tüketici fiyat endeksi verileri enflasyon rakamlarının oluşmasında etkili olan bir veridir. Dünyada en çok kullanılan fiyat endeksidir. TÜFE; yiyecek, giyecek, barınma (kira), yakacak, ulaşım, sağlık giderleri, eğitim masrafları ve günlük yaşamın idamesi için gerekli diğer ürünlerin maliyetlerindeki artış oranlarını ölçer. Bu verinin yüksek gelmesi enflasyonun da yükselmesine neden olur. Aylık ve yıllık olarak açıklanır. TÜFE verilerinin yüksek çıkması para birimi üzerinde olumlu bir etkiye neden olur. Önem derecesi yüksek bir veridir.

Açıklanma zamanı: Her ayın 20'si

PPI - Üretici Fiyatları Endeksi ( ÜFE ) 

CPI gibi enflasyonu etkileyen bir göstergedir. Her ay yaklaşık 300.000 firmadan, 100.000 adet fiyat toplanır. Bu ramaklarla yapılan hesaplamalarla bulunur. Etkisi CPI kadar yüksek olmasa da önem derecesi yüksek bir veridir. Bazı yatırımcılar, PPI endeksini, gelecekteki CPI endeksini tahmin etmek içinde kullanabilir. 

Açıklanma zamanı: Her ayın 2. haftası Türkiye saati ile 15.30 da açıklanır.

FOMC Kararları - FED Faiz Oranları

FOMC, ABD devlet ve federal kurumlarının menkul kıymetlerinin alım ve satımının gerçekleştirildiği açık piyasa işlemlerinde temel kararları alır.

FOMC her yıl düzenli sekiz toplantı yapar, bu toplantılarda ekonomiyi, finansal durumları gözden geçirip; para politikasındaki tutumunu belirler; uzun vadedeki fiyatların kararlılığı ve sürdürülebilir ekonomik büyüme keşif ve takdiri gerçekleştirilir. Bu toplantılar sonunda faiz oranları açıklanır. Faiz kararları bulundukları ülkenin para politikalarını derinden etkilediğinden parite üzerinde de etkisi büyük olur. Faizlerin arttırılması ülkenin para biriminin değerini
arttırırken, düşmesi ise tam aksi yönde değerini azaltır.  

Toplantı Zamanları: Yılda 8 kez ve gerektiği tarihlerde 

NFP - Tarım Dışı İstihdam Oranı

Amerika Birleşik Devletleri içindeki çalışanlara ödenen ücretlerin toplamını gösterir. Piyasaya şok dalgaları gönderir ve saniyeler içinde devasa hareketlere neden olur. istihdam ve Amerika’daki tüm bileşenleriyle alakalı en kapsamlı rapordur.

 
Açıklanma zamanı: Her ayın ilk cuması saat 12:30 da açıklanır.

PCE - Kişisel Tüketim Harcamaları 

Tüketici hizmet ve ürünlerindeki fiyat değişmelerini inceler. Kişisel gelirlerin artmasıyla bağlantılı bir veridir. Çok önemli bir veri olmamakla beraber yüksek rakamlar para birimi üzerinde olumlu etki yaratabilir.

Açıklanma zamanı: Her ayın son günü Türkiye saati ile 15:30 da açıklanır.

Ticaret Dengesi

Ticaret dengesi bir ülkenin belli dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet ithalatı ile ihracatı arasındaki değer farkıdır. Bir ülkede yaşayanlar ile öteki ülkede yaşayanlar arasında gerçekleşen her türlü işlemle, gerçekleştiren her türlü işlemi içeren ödemeler dengesinin bir birleşimidir. Bir
ülkenin ihracat oranı ithalat oranından fazla ise ticarette büyüme olduğu söylenir.

İthalat oranlarının, ihracat oranlarından fazla olması ise ticari olarak bir açık olduğunu gösterir. Ticaret dengesi bu açığın olmaması durumunda ortaya çıkar. Önem derecesi oldukça yüksek bir veridir. 

Açıklanma zamanı: Her ayın 2. haftası Türkiye saati ile 15.30 da açıklanır.

GDP - Gayri Safi Yurtiçi Hâsıla

Bir ülkenin gayri safi yurtiçi hasılası (GSYİH), ekonomik büyüklüğünün birkaç ölçütünden biridir.
GSYİH bir ülke sınırları içerisinde belli bir zaman içinde, üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin para birimi cinsinden değeridir.

Açıklanma zamanı: Her çeyreğin ( 3 ayın ) son günü, Türkiye saati ile 15.30 itibariyle açıklanır.

Konut Başlangıçları

Geçen ay içinde kaç tane yeni konut inşaatına başlandığını gösteren bir veridir. Rakamların artışı olumlu bir etken olmakla beraber önem gücü yüksek bir veri değildir.

Açıklanma zamanı: Her ayın ortasında Türkiye saati ile 8:30’ da açıklanır.

İşsizlik Rakamları 

Amerika’da ülke içinde işsizlik ödeneği almak için ilk defa başvuru yapan insan sayısının belirlediği bir göstergedir. işsizlik rakamları bir ekonominin sağlıklımı yoksa bir durgunluk halinde mi olduğuna dair açık göstergelerdir fakat açıklama her hafta geldiği için parite üzerinde sağlıklı bir etki beklentisi içinde olmak pek doğru değildir. Bu verilerin ortalamalarına göre hareket etmek daha sağlıklı olacaktır.

Açıklanma zamanı: Her hafta Perşembe günü Türkiye saati ile 15.30 da açıklanır.

Kapasite Kullanımı

Kapasite kullanım oranı bir ülkedeki şirketlerin üretim kapasitesinin yüzde kaçını kullandığını gösteren orandır. Kapasite kullanımı ülke genelindeki kaynakların etkin kullanımını araştırır.
Kaynakların etkin kullanımı, verimliliği arttıracağından, birçok ekonomik verinin iyileşmesine yardımcı olur. Önem derecesi orta seviyede bir veridir.

Açıklanma zamanı: Her ayın ortasında, Türkiye saati ile 16.15’te açıklanır.

Perakende Satışlar Verileri 

Perakende satışlar insanların aylık olarak perakende mağazalarda nasıl para harcadıklarını gösteren herhangi bir ekonominin en önemli göstergelerindendir. Açıklanan veri, hesaplanan ay ile bir önceki ay arasındaki farkı yansıtır.

Rakam ne kadar yüksekse ekonomi için o kadar iyidir ve bu para birimi üzerinde olumlu bir etkiye sebep olacaktır. Dolaysıyla bu veri piyasayı hareketlendiren önem derecesi yüksek bir veridir.

Açıklanma: Ay ortası

Dayanıklı Mallar 

Dayanıklı tüketim malları siparişlerini ve hareketliliğini inceler. Burada açıklanan oranın yüksek olması para birimi üzerinde olumlu bir etki yaratır. Önem derecesi orta seviyededir.

Açıklanma zamanı: Her ayın 4. haftası Türkiye saati ile 15.30 da açıklanır

ISM Üretim Endeksi 

ISM Üretim Endeksi verileri 400 ü aşkın firmanın yöneticisine sorulan sorulara verilen cevaplarla oluşur. Veri 1-100 arasında bir sayı olarak açıklanır. Sayının 50’nin üzerinde olması sektörün geliştiğini, 50’nin altında olması sektörün daraldığını gösterir.

Önem derecesi yüksek bir veridir.

Açıklanma zamanı: her ayın ilk iş günü Türkiye saati ile 17.00’ da açıklanır.

İstihdam Raporları

Aylık istihdam raporları bir ekonominin gücünü veya zayıflığını gösteren temel ölçütlerdendir.
Raporun Forex piyasalarındaki önemi, rapor ile faiz oranları arasındaki ilişkiden kaynaklanır.
İstihdam rakamlarındaki artış genel olarak faiz oranlarında artışa neden olurken, istihdam rakamlarındaki azalış ise faiz oranlarını düşürücü bir etkiye sahiptir. Önem gücü en yüksek verilerden biridir.

Açıklanma zamanı: Her ayın ilk Cuma günü, Türkiye saati ile 15.30 da açıklanır.

Philadelphia Fed Endeksi 

Philadelphia’daki imalat durumunun endeksidir. Araştırmalar bu önemli alanların ekonomik sağlığı ve imalatı ile alakalı fikir verir. Gösterge istihdam, fiyatlar ve endüstrideki koşullar hakkında bilgi verdiği için, önemli bir göstergedir fakat piyasalar üzerinde önemli bir etkisi yoktur.

Açıklanma zamanı: Her ayın 17 sinde Türkiye saati ile 17.00 itibariyle açıklanır.

Beige Book

Genel olarak, merkez bankasının, ekonomik koşullara bakışının bir özetidir. FOMC toplantısından önce yayınlanır ve insanların son toplantıdan bu yana olan ekonomik gelişmeler hakkında bilgilendirilmesi amaçlanmıştır. Çok etkili bir gösterge değildir.

 
Açıklanma zamanı: FOMC Toplantısından 2 hafta önce, yılda 8 kere Türkiye saati ile 21.15’ te
açıklanır.

TIC Verileri

TIC verileri bir ülkenin uluslar arası yatırım alanında ne kadar güvenilir olduğu konusunda bilgi verir. Amerikan hazinesinin yaptığı bir açıklamadır. Önem derecesi yüksek bir veridir.

Açıklanma zamanı: Ayın 12. iş günü Türkiye saati ile16.00’ da açıklanır.

Michigan Güven Endeksi 

Michigan Üniversitesi tarafından açıklanan veri tüketicilerin ekonomik koşullar doğrultusunda aylık para harcama konusundaki tutumları incelenerek oluşturulur. Önem derecesi orta şiddette olan bir veridir.

Satınalma Müdürleri Endeksi

Piyasada satin alma müdürleri endeksi ekonomide ki satin alma gücünü gösterir. 20 farklı sanayi dalından, 300 ü aşkın müdürün katıldığı bir toplantı sonucunda oluşan bir endekstir. Kabul edilebilir seviye bu veride 50 dir, üstünde kalmasi olumlu algilanir. Önem derecesi yüksek bir veridir. 

Açıklanma zamanı: Her ayın ilk iş günü, Türkiye saati ile 17.00 da açıklanan bir veridir.

Tankan Raporu

Yılda 4 kez Japonya’da yapılan bütün duyurular arasında Tankan Raporu en dikkatle beklenendir.
Tankan Raporu Japon Merkez Bankası tarafından çıkarılır ve Japon firmalara gelecekte fiyatlandırma, istihdam ve yatırımla alakalı planları sorulur. Açıklanan rakamın pozitif olması Japon ekonomisinde olumlu bir etki yaratırken, negatif olması olumsuz bir etki yaratır. Sonuç sıfırdan ne kadar uzak çıkarsa forex piyasalardaki hareketlilik beklentisi o kadar yüksek olur.
Japon yeni üzerinde etkisi yüksek olan bir veridir.

Açıklama zamanı: Nisan, Temmuz, Eylül ve Aralık ortalarında Türkiye saati ile 02.50 de açıklanan bu veriler, BOJ ( Japonya Merkez Bankası ) tarafından ilan edilir.

Kaynak:  Liderforex