Her seferinde 200 haftalık basit hareketli ortalamayı aşağı yönlü kırdıktan sonra satış baskısına hazırlanma görünümü gerçekleştirmeye çalışan ancak tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ham petrol fiyatları en son gerçekleştirdiği senaryo ile de bunu net bir şekilde göstermiş ve 85,60 seviyesinden başlattığı çıkışlarla şuanda 95 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmüştür.

Ham petrol fiyatlarını incelediğimizde son zamanlarda ABD borsalarının rekor üzerine rekor yükselişler denemesi ham petrol fiyatlarının da bu çıkışını sürdürmesini sağlamış ve ham petrol fiyatları yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirmiştir.

Genel itibariyle de belirli bazı seviyeleri geçerek yukarı yönlü isteğin ne kadar güçlü olduğunu göstermiştir.

Bu bağlamda eğer ham petrol bu çıkışlarını sürdürmek istiyorsa fibonacci %50'lik düzeltme noktası olan 93,50 desteği üzerinde kalması gerekmektedir.

Bu destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse ham petrol fiyatları daha önce test ettiği ancak geçemediği 97,20 ve 98,20 seviyelerine kadar çıkışlarına devam etmek isteyecek ve karar aşamasına geçecektir.

Özellikle yükselişlerine devam etmek isterse bu bariyerleri de aşmak zorunda kalacaktır. Aksi takdirde yeniden satış baskısına maruz kalarak 93,90 desteğini kırmak ve kanalın alt noktası olan 88 seviyesini hedeflemek isteyecektir.

PİVOT;

93,50

DESTEK;

93,50-91,70-89,70

DİRENÇ;

97,20-98,20-99,59

Geride bıraktığımız hafta ham petrol fiyatları gelen makro-ekonomik verilerin etkisi ile spekülatif anlamda hareketlerini sürdürmektedir. Her ne kadar spekülatif haberlerin etkisi ile hareketlerine devam etse de aynı korelasyon içinde olduğu ABD borsaları bu hareketliliğine katkı sağlamaktadır.

Bunun yanı sıra özellikle petrol fiyatları için gerçekleşen spekülatif konuşmalar ve uygulamalar Petrol fiyatlarının dalgalanmalarına neden olmaktadır. Bu nedenle de belirli seviyeler arasında sıkışık seyrini sürdüren ham petrol fiyatları 93,47 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 90 dolar seviyesine yaklaşmak istedi ve haftayı 90,50 seviyesinde kapattı.

Uzun bir süredir ham petrol fiyatları 93,90 direncine yaklaşmış ancak bu direnç noktasını geçmekte başarılı olamamıştır. ( 23 Eylül 2012 tarihinden itibaren ham petrol 93,90 direncini geçememiştir) Bu nedenle de ham petrol fiyatlarının orta vadeli yükselişlerine devam edebilmesi için öncelikle yapması gereken 93,90 direncini geçmesidir.

Brent petrol bugün (27 Eylül 2012 Perşembe) 112 $ dan işlem görüyor.

Brent petrol için son yazdığımız yorumda  (25.02.2011) brent 112 $ seviyesinden işlem görüyordu.

Aradan geçen yaklaşık bir buçuk yılda aşağı yukarı dalgalanmalar olmuş ve günümüze geldiğimizde aynı fiyat seviyelerinden işlem görüyoruz.

O yorumda 100 $ seviyelerinin üstünün piyasalar için iyi bir haber olmadığını bunun bünyede yüksek tansiyon yapabileceğini paylaşmıştık.

Yine o yorumda içinde bulunduğu agresif yükselişini 2008 yılında patlak veren kriz öncesi agresif yükselişine benzeterek bomba işareti ile grafikte göstermiştik.

Nitekim yorumdan sonra Nisan ayında 126 $ (5 nolu dalga) seviyesine kadar yükselen brent petrol 2011 yılının bu zirvesinden geri çekilerek U.D.1. düşen trendini oluşturmuştu.

Nisan ayındaki zirvesinden sonra U.1. yükselen trend desteğine kadar geri çekilen brent petrol 2012 yılına girmemizle birlikte U.1. desteğinden aldığı güçle ile 2011 yılının zirvesi olan 126 $ direnç hedefine doğru yükselmişti.

Bu yükselişi sırasında U.D.1. düşen trend direcinide kırmayı denemişti ancak her ikisinde de başarılı olamayan brent petrol bu önemli dirençlerden hızla düşerek  89 $ YTD desteğine (7 nolu dalga) kadar sert düşmüştü.

Aşağıdaki grafikden bu durum daha net anlaşılıyor. ( 27 Eylül 2012 Perşembe itibari ile haftalık kapanışlarını görüyorsunuz. )

Brent Petrol tüm dünyada petrol fiyatlarının belirlendiği bir ölçüm.

Brent Dünya ekonomisinin biryerde tansiyonu gibide algılanabilinir. Fiyatların piyasa ederinin üstüne çıktığı zaman yüksek tansiyon altına düştüğü zaman düşük tansiyon olarak piyasaya yansır. Yani ikside istenmeyen bir durum.

Brent Petrol değerini piyasa ile birebir ilişkilendiririz. Ekonomiler güçlü oldukca enerji tüketimi artar ki buda daha çok petrol tüketimi daha yüksek fiyat demek. 

Ancak Temmuz 2008 tarihinde olduğu gibi Ekonomide ciddi bir enfeksiyon geçirilirse fiyatlarda hızla düşer. Sebep krizin getireceği büyümedeki geri çekilme beklentisi, tüketimdeki azalış.

Yanlız burada birde dikkat edilmesi gereken bir konu daha varki oda piyasada bünyenin kaldıramayacağı kadar yüksek seyreden petrol fiyatları. Bu durumda dışarıdan bir atağa gerek kalmaksızın bünye kendi yarattığı  yüksek tansiyondan da rahatsızlanabilir.

Mısır ve diğer petrol üreten ülkelerde yaşanan isyanların son günlerde petrol fiyatlarını yükselttiğini görüyoruz. Ancak Bu olaylar yaşanmadan da Brent 100$ seviyesine gelmişti. Enson kapanışı Cuma günü 112 $ oldu. (25.02.2011)

Peki bu 100$ dünyanın içinde bulunduğu ekonomik koşul içinde kabul edilebilir bir seviye mi?

Bunu anlamanın bir yolu var aslında krizden hemen önceki seviyelere bakmak lazım.. (Lehman Brothers 16 Eyl 2008 tarihinde batmıştı.)

Sadece petrol değil tüm emtia, parapiyasaları, faiz oranları gibi..

Altın, gümüş, bakır, Platin, Buğday, Pamuk, canlı sığır gibi emtialar şuanda krizden birkaç gün öncesine göre oldukca üzerindeler.   

Dax Alman borsası, China shanghai borsası, İmkb, Dow jones ise krizden birkaç gün öncesine göre oldukca üzerindeler.  

Doğal gaz şuanda krizden birkaç gün öncesine göre altında kalmış.

Dolar index kriz öncesi kritik destek seviyesinde.

Vix krizden hemen önceki seviyelerinde.

Euro Dolar 1,60 seviyelerini görüyordu krizden birkaç gün öncesinde 1,43 seviyelerindeydi. Bu gunlerde ise 1,37 civarında kriz öncesi seviyenin altında. Aradan geçen 2,5 yılda Dolar ülkesinden çıkan kriz Euroyu daha çok düşürmüş.

Abd 10 yıllık tahviller krizden önceki seviyeyi gördükten sonra (3,80) 2 haftadır düşmekte.

Lehman krizinin yaşanmasından sonra sert düşen piyasalar için yapılan yorumlarda aslında piyasaların ederinden fazla olduğu Lehmanın bir yerde düşüşü tetiklediği gibi yorumları okumuştuk. Lehmandan yaklaşık 1 yıl önce piyasalarda dönüşler başlamıştı.

Peki aradan geçen yaklaşık 2,5 yıllık süreçte ne oldu ? Neden piyasalar eski fiyatlarına yükseldi?

Eğer cevap dünya ekonomisi toparlandı ise Avrupa Birliğinin içinde bulunduğu mali problemler niye var? AB deki işsizlik oranları neden yüksek seyrediyor.

ABD neden hala piyasaları desteklemeye devam ediyor? Niceliksel genişleme politikaları bu Haziranda bitiyor. Bu politikaların devamı konusuluyor.

Yükselen gıda fiyatları özellikle orta doğudaki demokrasi yoksunu orta ve düşük gelirli halkı isyana götürmedi mi?

Kısacası Piyasalarda krizin etkilerinin devam ettiği görülüyor. 2,5 yıldır yaşanan süreç aslında piyasanın bir tepki hareketiydi.

Bu durumda Brent petrole baktığımızda 100 $ piyasada kabuledilebilir üst seviye olduğunu düşünüyoruz.

Bu seviyenin üzeri en azından önümüzdeki 1 yıl için dünya ekonomisini yoracak bir seviye olduğunu söyleyebiliriz. (yüksek tansiyon)

Aşağıdaki grafikden bu durum daha net anlaşılıyor. ( Brent Petrol 25.02.2011 Cuma itibari ile haftalık kapanışlarını görüyorsunuz. )